Energy Markets, Sustainability and Optimal Resource Utilization (SEM / M2-SGB) - 5EUS5IME

Objectif(s)

Cette unité d’enseignement propose une introduction approfondie à l’analyse économique des marchés de l’énergie, des enjeux de durabilité et des investissements en situation d’incertitude. Elle s’adresse aux étudiants souhaitant comprendre comment la théorie économique et les méthodes quantitatives peuvent éclairer les choix dans les domaines de l’énergie et de l’environnement. L’unité regroupe trois cours complémentaires :
Module 1 Marchés financiers de l’énergie:initiation aux techniques de valorisation, de gestion de portefeuille et aux stratégies de trading appliquées aux marchés de l’énergie.
Module 2 Investissements énergétiques en situation d’incertitude : application de l’optimisation dynamique et de la théorie des options réelles aux décisions d’investissement.
Module 3 Consommation, durabilité et utilisation optimale des ressources naturelles: cadre rigoureux pour analyser l’exploitation durable des ressources naturelles, dans une perspective intergénérationnelle.
Les étudiants acquièrent des compétences pour :
- Analyser et comparer différentes stratégies d’investissement
- Modéliser les décisions en contexte incertain
- Comprendre la structure et les acteurs des marchés de l’énergie
- Appliquer la réflexion économique à la gestion durable des ressources
- Mettre en œuvre des outils quantitatifs avec Excel et MATLAB

Contenu(s)

Il portera notamment sur :
I. Marchés financiers de l’Énergie (O. Ionescu)
Ce cours initie les étudiants aux bases de la finance appliquée à l’énergie, en étudiant les principaux acteurs, les mécanismes de marché et les outils mathématiques utilisés dans les transactions énergétiques.
Objectifs pédagogiques :
-Comprendre la valorisation des actifs et la gestion de portefeuille
-Identifier les nouveaux acteurs du marché et leurs rôles
-Élaborer des stratégies de trading et de gestion des risques
-Mettre en œuvre les méthodes par des simulations numériques (Excel, MATLAB)

II. Investissements énergétiques en contexte incertain (O. Ionescu)
Ce cours explore l’optimisation dynamique et la théorie des options réelles, appliquées aux décisions d’investissement dans l’énergie et l’environnement.
Objectifs pédagogiques :
-Revoir l’approche classique de la VAN (valeur actuelle nette)
-Modéliser les décisions d’investissement sous incertitude
-Comparer et choisir la meilleure stratégie d’investissement
-Déterminer le moment optimal pour investir et la valeur de l’option
- S’exercer avec des simulations sous Excel et MATLAB

III. Consommation, Durabilité et Utilisation Optimale des Ressources (Ani Guerdjikova)
Ce cours offre une compréhension théorique et dynamique de la durabilité économique, en mettant l’accent sur l’exploitation optimale des ressources naturelles. Il traite de la régénération des ressources renouvelables, des limites écologiques, des dynamiques de consommation et des enjeux intergénérationnels à travers une approche rigoureuse et quantitative.

IV. Optimisation Intertemporelle et Applications à l’Économie des Ressources (Giorgio Fabbri)
Ce cours introduit les outils de l’optimisation intertemporelle (programmation dynamique, principe du maximum de Pontryagin) appliqués à l’exploitation durable des ressources naturelles. Les étudiants apprennent à modéliser les décisions économiques dans le temps en tenant compte de la rareté des ressources et des objectifs de développement soutenable.

Économie de l’énergie (semestre 7)