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Une formation multidisciplinaire
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Energy Markets and New Energy Stakeholders (SEM / M2-SGB) - 5EUS5IME

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  • Volumes horaires

    • CM : 36.0
    • TD : 10.0
    • TP : 14.0
    • Projet : -
    • Stage : -
    Crédits ECTS : 5.0
  • Responsables : Oana IONESCU

Objectifs

Ce module se veut être une incursion dans le domaine de la finance qui permettra d’identifier les enjeux de ce secteur, et les outils mathématiques sous-jacents. Il s'agit ici de donner les outils et méthodes utilisés pour les différents types de transactions liées aux marchés de l'énergie entre états, industriels et utilisateurs. On leur permet de situer ces transactions dans les filières de production de l'amont vers l'aval jusqu'aux consommateurs finaux.
L'objectif du module est également de traduire les aspects techniques d’un projet/transaction énergétique en données financières quantifiables, d'en évaluer la faisabilité économique et de présenter les stratégies visant à préserver la valeur économique. Parallèlement, le module vise à appréhender les concepts et les techniques d'évaluation des actifs financiers et de gestion de portefeuille.

Contenu

Il portera notamment sur :
• Marchés financiers de l'énergie (O.IONESCU) : présentation des marchés pool et bourse, les caractéristiques de ces marchés, les intervenants et leurs stratégies, l’analyse de l'évolution des prix, utilisation des instruments de couverture
• Evaluation des actifs financiers / Gestion de portefeuille (B.BRANCHET) : notions de rentabilité et risque, gestion d'un portefeuille risqué, minimisation du risque et diversification des portefeuilles d'approvisionnement ou de clientèle, modèle d'évaluation des actifs financiers
• Conférences en sciences économiques (O.IONESCU) : principales méthodes permettant de résoudre des problèmes de prise de décision, de recherche d'optimum ou de meilleures solutions, aspects dynamiques et stochastiques de l’aide à la décision à travers une approche multicritère.

Les cours de Mme Ionescu (energy markets et conférences économiques) sont mutualisés avec le Master International SGB.

Prérequis

Economie de l’énergie (semestre 3)

Contrôles des connaissances

Session normale
Contrôle continu (CC) : exposés, rapports, participation orale
Contrôle terminal (CT) : épreuve écrite de 2h

Session de rattrapage
La note obtenue remplace la note de CT. Le CC n'est pas rattrapable.

CC 60% + CT 40%

L'examen existe uniquement en anglais FR

Calendrier

Le cours est programmé dans ces filières :

  • Cursus ingénieur - Master inter SGB - Semestre 9 (ce cours est donné uniquement en anglais EN)
  • Cursus ingénieur - Ingénieur SEM - Semestre 9 (ce cours est donné uniquement en anglais EN)
cf. l'emploi du temps 2019/2020

Informations complémentaires

Code de l'enseignement : 5EUS5IME
Langue(s) d'enseignement : FR

Vous pouvez retrouver ce cours dans la liste de tous les cours.

Bibliographie

Roggenkamp M. M. et Boisseleau F., 2005, « The regulation of power exchanges in Europe”, volume 2, Intersentia
Borenstein S., 2001, « The trouble with electricity markets (and some solutions) », University of California Energy Institute, Janvier 2001
Geman H., 2002, « Towards a european market of electricity : spot and derivatives trading », Université Paris IX Dauphine et ESSEC, mai 2002
Shahidehour M. et Al, 2002, « Market Operations in Electric Power Systems », Wiley Interscience IEEE
Bunn D., 2004, « Modelling prices in competitive electricity markets », Wiley
Buschnell J. et Stoft S., 1996, « Transmission et generation investment in a competitive electric power industry », University of California Energy Institute, Janvier 1996
Hunt S, 2002, « Making competition work in electricity », Wiley Finance
Fusaro PC et Wilcox J., 2000, "Energy derivatives: Trading emerging markets", Global Change Associates, Inc. (New York: Energy publishing Enterprises)
Hull, J., "Options, futures et autres actifs dérivés", 5ième édition, Pearson education
Bellalah M., "Gestion de portefeuilles - Analyse quantitative de la rentabilité et des risques", Pearson education
Kholb R.W, Overdhal J.A, "Understanding Futures Markets", 6th Edition, Blackwell publishing BUSCHNELL
Min Liu and Felix F. Wu, « Managing Price Risk in a Multimarket Environment », IEEE Transactions on Power Systems, Vol. 21, n°. 4, November 2006

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mise à jour le 8 février 2017

Grenoble INP Institut d'ingénierie Univ. Grenoble Alpes